TechTalkThai ศูนย์รวมข่าว Enterprise IT ออนไลน์แห่งแรกในประเทศไทย
Cisco รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026 ด้วยรายได้ 1.535 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 10% จากปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากคำสั่งซื้อ AI Infrastructure ของ Hyperscaler มูลค่า 2.1 พันล้านดอลลาร์ แต่หุ้นกลับร่วงกว่า 7% หลังบริษัทให้คาดการณ์ไตรมาสถัดไปต่ำกว่าที่นักลงทุนคาดหวัง
Cisco รายงานกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.04 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 1.02 ดอลลาร์ ขณะที่รายได้อยู่ที่ 1.535 หมื่นล้านดอลลาร์ แซงหน้าคาดการณ์ที่ 1.512 หมื่นล้านดอลลาร์ กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจาก 2.43 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อนมาอยู่ที่ 3.18 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนผิดหวังกับคาดการณ์ไตรมาส 3 ที่ตั้งเป้ารายได้ไว้ที่ 1.54-1.56 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 1.02-1.04 ดอลลาร์ ซึ่งแทบไม่ต่างจากคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ส่งผลให้หุ้น Cisco ร่วงลงกว่า 7% ในช่วง After-hours Trading
ด้านธุรกิจ AI Infrastructure ถือเป็นไฮไลต์ของไตรมาสนี้ โดย Cisco ได้รับคำสั่งซื้อมูลค่า 2.1 พันล้านดอลลาร์จาก Hyperscaler รายใหญ่อย่าง Amazon Web Services, Microsoft และ Google ซึ่งกำลังขยาย AI Data Center อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้รายได้จากธุรกิจ Networking หลักเติบโต 21% มาอยู่ที่ 8.3 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ที่ 7.9 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Cisco ยังเผชิญการแข่งขันที่รุนแรงในตลาด AI Networking จาก Nvidia ที่มีทั้ง AI Processor และเทคโนโลยี Networking อย่าง InfiniBand กับ Spectrum-X รวมถึง Arista Networks ที่ครองส่วนแบ่งตลาดในกลุ่ม Hyperscaler ด้วยระบบเครือข่ายความเร็วสูง ในขณะเดียวกัน Cisco ก็มีความคืบหน้าสำคัญ เช่น การประกาศความร่วมมือกับ AMD เพื่อจัดหา Networking Infrastructure สำหรับโปรเจกต์ Data Center ขนาดใหญ่ในซาอุดีอาระเบีย
สำหรับแนวโน้มในอนาคต Cisco คาดว่ารายได้จากกลุ่ม Neocloud อย่าง CoreWeave และ Nebius ซึ่งให้บริการ Infrastructure เฉพาะสำหรับ AI Workload จะเริ่มเข้ามาในครึ่งหลังของปีงบประมาณนี้ และจะเห็นผลชัดเจนยิ่งขึ้นในปีงบประมาณ 2027 ส่วนประเด็นการขาดแคลน Memory Chip ที่กดดันต้นทุนนั้น Cisco ได้ปรับขึ้นราคาสินค้าและแก้ไขเงื่อนไขสัญญากับ Channel Partner เพื่อรับมือ ด้านคาดการณ์ทั้งปี บริษัทปรับเป้าขึ้นเป็นกำไรต่อหุ้น 4.13-4.17 ดอลลาร์ และรายได้ 6.12-6.17 หมื่นล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ แม้หุ้นจะร่วงลงในวันนี้ แต่ Cisco ยังคงเป็นหนึ่งในหุ้นเทคโนโลยีที่ให้ผลตอบแทนดีในปีนี้ โดยเพิ่มขึ้นกว่า 11% นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นเพียงกว่า 1%
